畜牧家禽網 時間:2013/10/25 13:49:00
來源:證券時報
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中國雞蛋產業鏈可以分為蛋雞飼料生產、祖代蛋種雞養殖、父母代蛋種雞養殖、蛋雞孵化、蛋雞養殖、雞蛋流通、蛋品加工等環節。每個環節由于各自競爭形勢和在產業鏈中市場力量的強弱不同而有著不同的收益水平。
企業數量和產能構成。中國雞蛋產業鏈由大約1.5萬家飼料企業、150家祖代蛋種雞場、2000余家父母代蛋種雞場、2萬家孵化場、45萬個規模以上蛋雞養殖場、30萬家大中型流通終端和約1500余家初、深蛋品加工企業構成。
中國飼料生產環節產能約為2.3億噸;目前祖代蛋種雞環節產能過剩,能生產父母代蛋種雞約4500萬套;父母代蛋種雞環節產能同樣過剩,可年生產蛋雛雞30億只;家禽孵化環節產能過剩嚴重,年可孵化雞苗約為170億枚;中國蛋雞養殖戶眾多,蛋雞養殖能力伸縮性較強,估計約為30億只;蛋品初、深加工產能同樣過剩,約為1000萬噸,產能利用率約為55%。
各環節市場力量對比。中國雞蛋產業鏈各環節中,飼料環節排名前10位飼料企業集團產量約占全國飼料總產量的比重為34.6%;祖代蛋種雞環節前10名企業市場份額達到了87%左右;父母代蛋種雞環節前10名企業種雞養殖量約占全國養殖量的24%左右;蛋雞養殖環節和蛋品加工環節前10家企業市場份額僅為不到2%。
從各環節前10家企業的市場力量來看,祖代蛋種雞環節市場集中度最高,市場力量最強大,后進入者將很難向它們發起挑戰;父母代蛋種雞市場集中度和市場力量一般,仍具備整合機會;飼料環節大型飼料企業的市場布局已經基本完成,市場力量較強,并且蛋雞配合飼料供需比較穩定,一些一體化蛋雞企業有自己的配套飼料廠;蛋雞養殖環節和蛋品加工環節市場集中度很低,市場力量較小,進入這一環節需要考慮避開已有的區域一體化企業存在的地區,或者與其合作。
各環節成本和利潤構成。2011年中國蛋雞產業鏈各環節成本中,蛋雞養殖環節成本比例最高,約為95%;孵化場環節成本比例最低,大約為62%。產業鏈各環節平均成本比例約為80%。利潤方面,毛利潤率以孵化場環節最高,約為38%;蛋雞養殖環節毛利潤率最低,約為5%。各環節的平均毛利潤率約為20%。孵化場利潤高是因為2011年雞苗價格總體較高所致。
各環節風險收益對比。綜合中國雞蛋產業鏈各環節面臨的風險,發現禽流感疫情會對中國雞蛋產業鏈各環節產生巨大影響,其次是雞蛋價格波動的風險也會波及產業鏈各環節,但影響不一。受價格波動風險影響*的是蛋品加工和養殖環節,雞蛋價格上升,蛋品加工企業收購成本上升。蛋雞養殖環節利潤最低,風險收益極不對稱。在正常的雞蛋供給條件下,蛋雞散養戶根本無法得到雞蛋價格上漲的好處。但隨著市場蛋雞一體化養殖的發展,企業會給加盟農戶保底利潤,但其利潤率仍然偏低。
飼料環節受原材料制約,收益也較低;雞蛋流通利潤總體平穩,抗風險能力較強;祖代蛋種雞養殖很少虧損;父母代蛋種雞養殖和孵化環節受雞苗價格波動的影響,利潤容易出現大起大落,但總體盈利情況不錯。